S앤P500 40년 장기 투자 시뮬레이션 결과와 지수 추종의 힘

S앤P500 40년 장기 투자 시뮬레이션 결과와 지수 추종의 힘

투자의 세계에서 성배를 찾는 사람들에게 전설적인 투자자 워런 버핏은 항상 같은 조언을 건넵니다. 바로 인덱스 펀드에 투자하라는 것입니다. 그중에서도 미국 경제의 심장이라 불리는 S&P500 지수는 지난 한 세기 동안 수많은 경제 위기를 극복하며 우상향의 역사를 써 내려왔습니다. 과연 평범한 개인이 40년이라는 긴 시간 동안 이 지수를 믿고 투자했을 때 어떤 결과가 나타날까요. 오늘은 구체적인 시뮬레이션 데이터와 함께 지수 추종 투자가 가진 강력한 힘에 대해 서술해 보겠습니다.

 

40년 장기 투자의 마법 시뮬레이션 데이터로 본 자산의 변화

만약 40년 전인 1980년대 중반부터 매달 일정 금액을 S&P500 지수에 적립식으로 투자했다고 가정해 보겠습니다. 이 기간 동안 시장은 블랙 먼데이와 닷컴 버블 붕괴 그리고 2008년 글로벌 금융 위기와 최근의 팬데믹까지 수많은 폭락장을 겪었습니다. s앤p500 40년 장기투자 하지만 시뮬레이션 결과는 놀랍습니다. 단 한 번도 시장을 떠나지 않고 원칙을 지킨 투자자의 자산은 초기 투자금 대비 수십 배 이상으로 불어났습니다.

 

S&P500의 연평균 수익률을 보수적으로 10퍼센트 내외로 잡았을 때 복리의 마법은 20년 차부터 폭발하기 시작합니다. 초기 10년은 원금이 쌓이는 속도가 더디게 느껴지지만 30년을 넘어 40년에 도달하면 자산 그래프는 거의 수직에 가깝게 상승합니다. 이는 개별 종목의 파산 위험 없이 미국을 대표하는 500개 우량 기업의 성장에 온전히 올라탄 결과입니다. 지수 추종 투자는 단순히 평균을 쫓는 것이 아니라 인류 역사상 가장 강력한 자본주의 시스템의 결실을 공유하는 가장 확실한 방법임을 증명합니다.

 

지수 추종 투자가 개별 종목 투자보다 강력한 이유

많은 투자자가 더 높은 수익을 위해 개별 성장주를 찾아 헤매지만 장기적으로 시장 수익률을 이기는 전문가는 극소수에 불과합니다. S&P500 지수 추종이 강력한 이유는 스스로 정화되는 시스템에 있습니다. 실적이 악화되거나 시대의 흐름에 뒤처진 기업은 지수에서 퇴출되고 새롭게 떠오르는 혁신 기업들이 그 자리를 대신합니다. 투자자는 가만히 앉아서 세상에서 가장 똑똑한 기업들의 교체 작업을 무료로 서비스받는 셈입니다.

 

또한 지수 투자는 심리적 비용을 획기적으로 줄여줍니다. s앤p500 40년 장기투자 개별 종목은 기업의 존속 여부를 매일 확인해야 하지만 지수는 미국이라는 국가가 망하지 않는 한 가치가 0이 될 확률이 거의 없습니다. 이러한 심리적 안정감은 장기 투자를 가능하게 만드는 핵심 동력입니다. 폭락장이 왔을 때 개별 주식 투자자들은 공포에 질려 매도 버튼을 누르지만 지수 투자자들은 시장이 다시 회복될 것이라는 역사적 믿음을 바탕으로 오히려 추가 매수의 기회로 삼을 수 있습니다.

 

배당 재투자가 가져다주는 기하급수적인 수익률 차이

S&P500 장기 투자 시뮬레이션에서 가장 큰 차이를 만드는 변수는 배당금의 향방입니다. 단순히 지수 상승분만 누리는 것과 매 분기 나오는 배당금을 다시 지수에 재투자하는 것은 40년 뒤 자산 규모에서 두 배 이상의 차이를 만듭니다. 배당 재투자는 내가 가진 주식의 수량을 강제로 늘려주며 이는 다음 배당금의 증액으로 이어지는 선순환 구조를 만듭니다.

 

시간이 흐를수록 주가 상승에 따른 시익 차익뿐만 아니라 내가 처음 투자했던 원금 대비 배당 수익률인 취득가 대비 배당률이 엄청나게 높아집니다. s앤p500 40년 장기투자 40년 전 투자한 사람에게는 지금 나오는 배당금만으로도 매달 생활비가 충당될 정도의 규모가 되는 것입니다. 이것이 바로 은퇴 설계를 하는 사람들이 반드시 S&P500 지수 추종 ETF를 포트폴리오의 중심에 두어야 하는 이유입니다.

 

인내심이라는 통행료를 지불하고 얻는 경제적 자유

S&P500 투자의 원리는 간단하지만 실천은 매우 어렵습니다. 40년 동안 지루함을 견뎌야 하고 수차례의 반토막 장세를 버텨내야 하기 때문입니다. 하지만 이 시뮬레이션이 주는 교훈은 명확합니다. 시장의 소음에 귀를 닫고 매달 정해진 금액을 기계적으로 매수하는 사람만이 최후의 승자가 된다는 점입니다.

 

결국 지수 추종의 힘은 복리와 시간 그리고 인내심의 합작품입니다. 지금 당장 수익이 나지 않는다고 조급해할 필요가 없습니다. 여러분의 자산은 지금도 보이지 않는 곳에서 뿌리를 내리고 있습니다. 40년 뒤의 나에게 가장 큰 선물을 주는 방법은 오늘 S&P500 한 주를 사는 것입니다. 미국 경제의 성장판에 내 자산을 연결하고 시간이라는 비료를 주며 묵묵히 기다려 보시길 바랍니다.